FOREX – ловушка для инвестора - Разные авторы - Каталог статей

Объявления о грандиозных возможностях, кроющихся за непонятным иностранным словом FOREX, не висят сейчас разве что в детских садах и поликлиниках. Вагоны метро, автобусные остановки, не говоря уже о журналах, пестрят рекламой, изобилующей ссылками на мировые авторитеты, успех которых объясняется исключительно деятельностью на рынке FOREX. Напоминают, что Джордж Сорос в 1992 году в течение двух недель заработал на валютном рынке около 1 млрд долларов, а Ричард Деннис начал с 1000 долларов и создал капитал в 300 млн, занимаясь активной торговлей на финансовых рынках, и приводят много других примеров.

Однако забывают, например, напомнить о том, что в один день, 7 октября 1998 года, Сорос упустил сразу около 380 млн долларов, когда доллар США упал против иены на максимальную за последние 25 лет величину. А еще около 2 млрд долларов тот же Сорос потерял на инвестициях в Россию, в том числе из-за четырехкратной девальвации рубля в августе 1998 года. Впрочем, это уже мало кого интересует. Тысячи и даже десятки тысяч людей, завороженные, словно кролики удавом, огромными цифрами и авторитетными именами на рекламных плакатах, несут все свои сбережения на FOREX и… проигрываются подчистую!

Давайте для начала разберемся, что представляет собой этот рынок. FOREX (FOReign EXchange) – это международный валютный рынок, на котором финансовые гиганты вроде Центробанков различных стран, крупных фондов и инвестиционных компаний разменивают одну валюту на другую. Скажем, необходимо какому-то банку осуществить покупку за евро, а у него на счетах в основном доллары. Банк выходит на FOREX и обменивает свои американские рубли на европейскую валюту. С его счета списываются доллары, а со счета другого банка – соответственно, евро. Все просто и удобно. Объемы торгов на международном валютном рынке огромны – более 1 трлн долларов ежедневно, что в десятки и сотни раз превышает обороты крупнейших мировых бирж. Так, средний дневной оборот NYSE (Нью-Йоркской фондовой биржи) составляет в последнее время около 80 млрд долларов, а ММВБ и РТС в совокупности – около 3 млрд долларов.

FOREX – это рынок, прежде всего, для крупнейших мировых финансовых гигантов, но никак не для мелких частных инвесторов. Да, развитие финансового рынка позволяет сегодня, имея всего 1000 долларов, взять в долг на FOREX в сто раз больше (так называемое плечо 1 к 100) и торговать на 100 000 долларов. Вам кажется, это много? Для вас – возможно, но все равно это копейки, несоизмеримые с теми объемами, которыми ворочают крупные игроки на этом рынке. Да, если вы угадали и вам повезло, то можете быстро неплохо заработать, но малейшее колебание рынка против вас – и ваш счет обнулен. Например, представьте, что в нашем случае (имея 1000 долларов и благодаря плечу торгуя на 100 000), вы по каким-либо причинам терпите убыток всего в 1%. 1% от 100 000 долларов – это те самые 1000 долларов, которые, собственно, у вас имеются. То есть убыток всего в 1% тут же приводит к банкротству вашего счета. Пугает ли нас, инвесторов, подобное колебание рынка акций, облигаций или недвижимости? Ничуть. Это вполне естественно; более того, спад на рынке акций – великолепная возможность для инвесторов купить большее количество паев ПИФов акций (т.е. фактически акции 25–30 компаний) по заниженным ценам, со скидкой. На FOREX малейшее движение рынка против игрока – мгновенный и неминуемый крах.
Риски, присущие валютному рынку при небольших размерах счета (а для FOREX суммы частных инвесторов – капля в море), не позволяют надеяться на положительный результат в хоть сколько-нибудь долгосрочной перспективе. Статистика утверждает, что более 90% игроков на FOREX очень быстро обнуляют свои счета.

Причина вторая: FOREX – для докторов финансовых наук

Впрочем, раз есть некоторое количество успешных игроков, значит, шансы все же есть. Да, это действительно так, однако для того, чтобы достичь успеха на FOREX, помимо крупной суммы денег необходимо иметь еще и очень большой опыт и багаж знаний.

Если провести параллели между инструментами финансового рынка и степенью образования, получится примерно такой расклад:
Банковские депозиты: Детский сад
Облигации: Начальная школа
Акции: Средняя школа
Фьючерсы: Вуз
Опционы, FOREX: Ученая степень

FOREX – это один из самых сложных финансовых инструментов. Новичкам здесь делать нечего. Профессиональный игрок международного валютного рынка должен великолепно владеть техническим анализом, уметь отслеживать и принимать в расчет огромное количество факторов в мировой экономике и макроэкономической статистике (поскольку именно они в первую очередь влияют на курсы валют), а также стойко переносить периодические приличные убытки и многое другое.

Более того, по мнению большинства профессионалов финансового рынка, достичь успеха на рынке FOREX сложнее, чем стать чемпионом мира в каком-либо виде спорта. Многие бросают эту профессию только потому, что не выдерживают давящего ощущения риска. Словом, FOREX – это игры для серьезных профессионалов с крупными счетами, но никак не для начинающих частных инвесторов.

Будем откровенны: для частных лиц FOREX – игра, никак не связанная с инвестированием. Инвестор вкладывает свои средства в экономику страны, игрок на FOREX занимается активными спекуляциями, то есть игрой, причем с безумными рисками – все или ничего. Почти как рулетка: если один раз повезло, то следующий шанс на успех намного меньше – простая теория вероятности, много раз подряд везти не может.

Имеет ли спекулянт отношение к инвестированию? Да, конечно, приблизительно такое же, как папуасы Новой Гвинеи к белым медведям. Вроде бы и те и другие являются частью природы, живут на одной планете, ходят по ней, а не летают или плавают, и, тем не менее, прямой связи между ними нет. Вот и спекулянт покупает, продает, даже что-то на графиках анализирует, но сказать, что он занимается инвестированием, нельзя.

Какова цель инвестора? Увеличение своего капитала вместе с ростом экономики отрасли или страны, в которую он вкладывает. инвестора прежде всего интересует, каково состояние предприятий, в которые он направляет свои средства, и насколько быстро развивается экономика страны. А мы, как известно, живем в одной из самых богатых природными ресурсами стран мира.

Будет ли развиваться экономика России? Обязательно! Да, совсем избежать спадов, конечно, не удастся, но увеличение благосостояния нашей страны (будем оптимистами – не станем прогнозировать глобальные катастрофы, войны, нападение марсиан и т.д.) ни у кого не вызывает сомнений.

Достижения инвестора – это в первую очередь достижения экономики той страны, в которую он инвестирует, достижения всего рынка. Чем эффективнее развивается экономика, тем быстрее растет капитал инвестора. А история развития фондового рынка любого крупного капиталистического государства включает в себя периоды ростов и спадов, но, в конечном итоге, это история развития.

Задача инвестора – наращивание своего капитала параллельно развитию всего фондового рынка, а не получение быстрых прибылей за счет активной ежедневной торговли.

А что же спекулянт, активно использующий технический анализ, пытающийся уловить малейшие колебания валютных цен на мировом финансовом рынке? Его задача – постоянная охота за ценой. Беготня по джунглям валютного рынка с дубинкой за мамонтом – вот его стихия.

Зачем рассчитывать на рост экономики, планировать долгосрочные вложения и т.д.? Все это необязательно, ведь можно зарабатывать быстро, причем и на росте и на падении, а во главе всего – одна лишь прибыль. Спекулянт не инвестирует в предприятия, он старается обыграть своих же коллег по цеху, сидящих за другими (на FOREX – зачастую соседними) компьютерами. Кто-то выиграл, кто-то проиграл, иначе в спекулятивных играх нельзя.

Если один спекулянт выигрывает, это означает, что другой, совершивший сделку с первым, проигрывает. То есть 50% всех сделок делают деньги, между тем как более 90% всех трейдеров не достигают успеха на рынке. Для большинства из них рынок – опасный зверь. Потому их кредо обычно таково: «Убей его, прежде чем он убьет тебя». Они рассматривают рынок как мир, в котором одни псы пожирают других, и видят врагов себе подобных. Вам нравится такой подход? Мне нет. Как вы понимаете, в погонях за быстрыми прибылями большинству бегунов рано или поздно приходится сойти с дистанции. Либо ты, либо тебя – суровая реальность их жизни.

Зачем мы занимаемся инвестированием, чем именно этот путь привлекателен для нас, ведь на самом деле это далеко не единственный способ создать капитал? В первую очередь тем, что, инвестируя, мы экономим один из самых важных и невосполнимых ресурсов нашей жизни – время. На нас начинают работать наши деньги, принося нам доход, то есть еще большие деньги, которые, в свою очередь, тоже начинают работать на нас, и т.д. Нет необходимости сидеть и тратить время на зарабатывание – за нас это делают сами деньги. На FOREX, а также при торговле акциями, фьючерсами и опционами все иначе. Успех для игрока здесь возможен лишь при активной работе – постоянное слежение за графиками, новостями и слухами не позволяет спекулянту расслабиться ни на минуту. Я сильно сомневаюсь, что многие из нас мечтают об этом. Ведь активная торговля – это простая профессия, трейдинг. Трейдер стоит в одном ряду с поваром, инженером, врачом – это специалист, зарабатывающий своим трудом. Вроде бы он близок к инвестированию, но точно не инвестор.

Думаю, теперь вы понимаете причины моего негативного отношения к FOREX. «Вкусная» реклама заманивает людей, еще толком не закончивших «финансовый детсад», на один из высших уровней рискованной игры, где они заведомо окажутся в убытке, ведь шансы для новичка здесь ничтожно малы. Иначе как «развод» я это назвать не могу.